解读:“对期货交易策略保持警惕”

只需点击图片{Lude Spot}上的蓝色小字体

第10章最重要的三个投机品质:纪律,纪律和纪律(第2部分)

如果交易人手头有两个职位,则为了捍卫逆势投资者的亏损职位,并关闭顺势疗法获利职位,结果也是不言而喻的。但是在这里我想说更多。不久前,K打电话给我,问我对原木的看法。我回答:“原木是很棒的建筑材料。它们可以用来建造房屋,轮船,制造家具……甚至切成漂亮的小块。玩具和动物图形。”

这当然不是K想要知道的。我对原木市场有何看法?如何处理他亏损9万元的巨额多头头寸(是的,多头,当然是与趋势相反交易)?我告诉他,每当我想到制作原木时,我都会首先找到一个舒适的地方躺下来,直到我感到不适为止。这个市场的普及程度太弱,而不是我所喜欢的那种,其趋势似乎总是不可靠,容易扭曲和波动。简而言之,我不认为原木市场会这样做。实际上期货配资,我对原木的态度不应令他感到惊讶。我给了他同样的建议,但他对此置若de闻,最后陷入了逆势下跌的困境。谈到这一点,K感到非常遗憾,并承认他刚刚卖出了11月大豆:11月大豆是他利用趋势交易获利的,他的利润非常好,但是为了捍卫亏损的原木合约(通过支付定金),他不得不卖掉它。我对K的建议是直接对原木进行平整并回购大豆。

他的反应并不出乎我的意料-损失的木材现在太大了,他必须等待强劲的反弹才能压平。 “我现在如何以此价格压平原木?”他重复了。我说:“这很简单,您只需拿起电话,打电话给您的经纪人,并告诉他以市场价格平仓所有仓位,就是这样。”

不幸的是,K忽略了我的建议,仍然保留着日志仓库。我的建议不是基于对市场的深刻洞察,而是基于久经考验,脾气暴躁的投资,即必须持有有利可图的头寸,并且必须关闭亏损头寸。在打电话后的三个月内,原木价格下跌了27.00元,他摊平的大豆价格上涨了1.60元。如果K从原木中撤回并购回大豆期货交易,则可以弥补原来的损失,而不必为原先的9万元损失承担更多的损失。

人性和我们的一般商业直觉可能是商品交易游戏中最困难的敌人。为什么投机者总是在上升趋势市场反弹时总是卖出,而在下降趋势下降时总是买入,而不论这种做法是如何反复造成他们亏损的呢?在上述电话问询后不久,我注意到在十一月份大豆价格上涨一段时间之后,出现了一个我从未见过的惊人趋势。当市场开盘时,据报其每日涨停9.35。在几个小时内,它下跌了约55分钟,相当于平均每股2750,价格跌至8.80。实际上,在整个交易天中,市场价格来回波动40至60美分。有时,报价会在短时间内增加3至5美分,盘中来回波动。火药过后,当天的收盘价上涨了20美分。给投机者造成的损失达数千万。价格怎么会如此奇怪地波动?经过分析,发现有这么多非凡的经纪投机商玩弄寻头游戏,并希望在市场崩溃前的确切时间做空。实际上,在期货交易的历史中期货配资,大多数“聪明” 交易人以错误的头部和底部落入市场,一无所有。他们逢高卖出,低点买入。原因很简单,因为他们不耐烦,进行分析时缺乏理性,并且市场的起伏太大,太快。仍然有交易个人陷入了快速发展的趋势中而与趋势相反的趋势。原因是他们太早关闭了头寸。现在他们看到市场延续了市场的原始趋势。他们不愿并希望扭转这一趋势。在交易中赚一些钱,发现自己下了台阶。

不幸的是,我还是这个领域的“专家”。在我各种不可原谅的交易中,寻找大豆期货的负责人是最杰出的。因此,每当我听到有人讨论如何合理地建立职位时,他们都会问:“我能承受多少损失?”我的答案是:“找到一个数字,然后写下一个大数字。这就是你愿意失去的。数字。”实际上,这个游戏是在70年代初期发生的,但我仍然记得它,这是普通投机者犯的错误之一。1972年,当市场疯狂时,我两次“抓住”了大豆市场,第一,我以10.30左右的价格买了豆油,几周后以1 1.30的价格卖了。我对自己说:我赚了很多钱。卖了以后,市场价格继续“小”。升至17.00 …但我没有接受它。还记得一部名为《邮递员总是响两次铃》的老电影吗?显然,成为交易人是多么容易,因为很快,我在3.19买入5月大豆,3.22增仓,3.24增仓,3.36小时全部变平,就在破纪录的大豆走势开始之前!

3.36出售后,我疯狂地看着市场,闻所未闻,并且难以置信地继续上涨至8.59。我“知道”时机已经成熟,我可以做空。价格已超过我“计算”的上限。所有技术指标(除了一个,我们将在短期内讨论)均被称为“超买”,而先前的大豆牛市在5月和6月出现了逆转。因此,我在8.58左右在7月Soya开了一个小的空头头寸,并决定在初始头寸盈利交易之前不要增加头寸(至少我做对了)。我还决定,如果市场转坏,请不要在市场停留太长时间。如果空头证明不正确,那么我将关闭空头。这就是接下来发生的事情,我所做的也是如此。仅仅两周后,我便平仓了,每张合约损失了15930元。然后市场迅速上升到13,您相信吗。下次您冲动时,想要摆脱纪律严明的交易策略,转向自己的一厢情愿,或者当您想在势头强劲的趋势市场中找到逆势趋势交易的顶峰或谷底时,您必须记住我的这个痛苦(有点尴尬)的课。哦,顺便说一句,我上面提到的所有技术指标除一个指标外都是看空的。到底是什么那就是趋势还在上升!

到目前为止,谈到需要严格的纪律才能成功交易,我已经根据自己的经验解释了自己的观点,包括我在Merrill Lynch公司担任销售员的四年以及对市场的分析。担任经理3年,一定的清算总裁兼运营主管7年,并担任基金经理多年。除了成为交易的会员已有7年之久,我在交易方面的唯一经验是

去营业厅亲自观察交易的情况,

我尝试在纽约商品交易中填写一个简单的50手铜订单,但失败了。因此,我认为有些读者可能会对听取一些芝加哥成功而有能力的商业办公室经纪人在期货交易中谈论纪律感兴趣。

[FIA评论]杂志由期货行业协会出版,接受订阅。 1987年1月/ 2月,有一个有趣的采访,采访了来自营业厅的4个人交易。文章标题为“ 交易营业厅的人讨论交易计划所需的纪律”。被采访的每个人在营业厅都有不同的专业领域,其中一个是营业厅经纪人,他为他人或公司填写订单;另一个是套利者,交易是价格差。从两个相关市场之间的价格变动中获利;一个是短期的,在很短的时间内是短期的,这种人对营业厅的流动性非常有帮助,而且明天很少保留职位;他本人说,第四个是趋势交易人期货交易策略克罗,他正在寻找的是“一个长期趋势,可以赚很多钱。”

以下是这些人关于交易学科的对话。

套利:“在我成为芝加哥期货交易会员的9年中,我发现最重要的是会员必须成功……我不认为我对市场的了解比我自己的知识更好。要明确,我在说的是自律。”

短期人员:“任何交易的关键都是纪律。我不在乎这是长期的猜测还是与时间的短期竞赛。您必须遵循某些规则才能交易并尽快接受您的损失我会在犯错时全都犯错,例如,我们会事先告诉自己,如果我们现在想买东西,只要第四档对我们不利,我就会当市场真的对我们不利于4档时,我们将再次告诉自己,稍等片刻(并且没有立即玩),因此,4档变为40档。总而言之,基本要求是遵守纪律并遵守游戏计划。”

职位交易的持有人:“职位交易的持有人还必须严格遵守纪律。在建立头寸之初,他必须知道亏损的去向。一般来说,头寸交易必须是能够勇于接受某些损失(例如短期玩家)并且慷慨大方。他必须严格遵守纪律。

他必须坐在那里,当他看到市场趋势对他不利时可以说:我总是将止损放在清单上。这样,我知道什么时候出去。出来后期货交易策略克罗,我将从另一个角度看待市场,做出另一个决定,然后决定是否回头。 “

营业厅经纪人:“营业厅经纪人必须受到严格的纪律处分,知道在一定价格水平下什么技术交易可以使用,每个市场在哪里,支持在哪里,压力在哪里。他可以”不要被当下的激情所淹没,他必须知道各种新闻将如何影响市场及其趋势。”简而言之,无论您选择什么交易还是选择使用哪种方法交易,这些经验丰富的营业厅经纪人都建议您必须有一个计划,在该计划中,必须有一个紧急逃生点,以确保您的损失可以控制。此外,必须严格遵守纪律并遵循计划非常重要。

如果您从中受益,请转发它,以便您周围的朋友和亲戚可以从中学习,并让他们从中受益。您的小举动可能会帮助许多困惑的人。谢谢

在下一部分第11章中,市场趋势一直被消化并吸收新闻(上)

(本文摘自Stanley Crowe撰写的“ Crow on 期货交易 Strategy”,由微信号ludebot的Lude Xinya编辑; QQ号2542225973,如果需要借阅,请注明出处)

1,单击右上角→查看官方帐户→单击关注。

2,或直接搜索官方公众账号→lude-love

3,单击屏幕右上角以共享并转发到Moments和微博。

文章来源:期货开户,如若转载,请注明出处:http://www.bapm.org.cn/3877.html

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

在线咨询: QQ交谈

期货开户 随时可以联系QQ:98766923
关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部