最新公布:上海原油期货在全球交易交易量中排名前三位

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387.150,000手,1.8万亿元,英美等外国投资者参加了交易,这是我国第一个对外国投资者没有特别限制的金融产品,交易 3自上市以来的85天内,关键指标构成了原油期货的“笔录”。

在原油期货上市之后,将铁矿石引入外国投资者已成为现实。最近,中国证券监督管理委员会批准了上海期货 交易第20号橡胶期货作为特定的期货品种项目。期货配资,将复制原油的“国际平台,人民币定价”模型期货。从原油期货开始,期货市场在多年来交易量居世界第一之后,正在逐步进入开放的“新时代”。

原油期货 交易的数量已进入世界前三名

数据显示,截至6月18日,单方面,原油期货累计成交387.150,000手,交易额1.8万亿元,交易日平均交易量约5.90,000手,最高当日未平仓头寸超过3.50,000手。

“尽管原油期货的交货时间长,再加上其作为全球最大商品的高度关注,预计市场仍将有积累的势头,但总体表现仍略好于预期。”高级投资者期货王林说,特别是在上市交易后不久,现货市场中的贸易公司就根据上海原油期货的价格签订了贸易合同。合同的期望和批准。

到目前为止,上海原油期货的每日交易量已经超过了迪拜原油期货合约,成为亚洲市场交易中最大的原油期货合约,仅次于两个纽约和伦敦的基准市场。交易的交易量在全球交易的交易量中排名前三。

随着交易交易量的逐步增加和外国投资者的参与,“上海石油”和两个基准油价之间的相互影响逐渐显现。 “与欧美市场相比,我们花了大约两个月的时间才能达到一定的市场规模,并对欧美原油期货市场产生一定的影响。”上海期货 交易研究所所长姜岩说。观察结果显示,纽约WTI和伦敦布伦特原油期货占亚洲交易时间段交易交易量的增加。

业内人士指出,商品市场基本上是一个全球市场,而在原油市场中,欧美时期一直是最活跃的时期。亚太地区的交易时期相对较轻上海原油期货交易量,市场波动很小。 “从市场反馈来看,中国原油期货开始推动欧美市场交易在夜市上的活跃,甚至交易的一些成员报告说,由于中国原油期货的领导作用],交易成员必须在亚洲时段(通常称为夜市交易)上关注交易。”上海期货 公司负责人说。

国泰君安期货原油研究部总监王晓指出,就价格趋势而言,全球原油价格基本与上海市场保持同步。上海原油价格与国际油价形成了良好的互补效应。当各种经济数据发生变化时,您可以清楚地看到上海原油价格的“跳跃式”变化,这表明中国或亚太地区市场的基本面正在逐渐兴起。

海外投资者的广泛参与是关键

以前,我国已经有近40种商品期货上市,基本上涵盖了国际市场上主流的成熟商品期货品种,例如能源,化工,农产品和金属。原油期货基本上是期货市场,是夜市上最大的商品之一。但是实际上,从计划经济到市场经济,参与者一直在努力促进上市,为上下游提供避险工具和石油定价参考。

早在1992年,我国就建立了石油交易研究所并试图发射石油期货 交易。当时上海原油期货交易量,第一个原油期货合同成功在上海石油交易研究所挂牌并相继推出。1994年,原油和成品油的流通体系改革失去了形成市场价格的基础,石油和燃料油产品随后被停产。精制油期货的交易。

石油市场专家王震说,当前的市场基础早已“不像以前那样了”。原油进口比重在逐渐增加,国际影响力也在增加。此外,上海国际金融中心的建设和期货市场既定的监管体系为原油期货的上市奠定了坚实的基础。

但是,行业专家还指出,从上市交易到形成定价基准,上海原油期货仍需要跨越门槛。 “至少到目前为止,上海原油期货面临的问题之一是外国机构的参与度仍然很低。”某外国金融机构的金融市场负责人指出,从市场交易的信息中,原油期货在交易的交易中,投机交易的散户投资者和跨市场套利交易 ]是交易的主要形式。从活跃的市场到广泛使用的定价基准,测试都将花费很长时间。

数据显示,上海国际能源交易中心已完成23家海外中介机构的备案。来自香港,新加坡,美国和英国的外国投资者都已进入上海市场参与交易,国际交易持有者的持股量约占整个市场的5%。 “大多数海外参与者是机构投资者,对冲和套利的比例将更高,因此国际交易中交易的比例应更小。”内部人士指出。

因此,上海国际能源交易中心正在加快“走出去”和“引进”来培养市场投资者。特别是引进更多的海外交易人。能源中心相关负责人表示,在完成香港自动化交易服务注册并建立新加坡办事处之后,能源中心已考虑在香港,迪拜和其他地区设立海外办事处

期货市场正在稳步开放。

继原油期货之后,也于5月4日将铁矿石引入外国投资者手中,成为我国期货市场目前向外界开放的两个代表性品种。此外,第20号橡胶期货最近已获得中国证券监督管理委员会的批准,仿照原油期货的相关政策,采用“人民币国际平台”作为上市模式,并采用净价交易和保税交货计划。介绍外国交易参与者。随着期货品种的逐步开放,国内期货市场逐渐进入了开放的“新时代”。

作为“进口产品”,我国的期货市场经过清理和整顿后已迅速跃居世界前列。根据美国期货行业协会的数据,到2016年,我国大宗商品期货期权市场交易的交易量连续多年排名第一,上海期货 交易的交易量也位居第一数量上世界最大的交易。商品期货期权市场。

业内人士表示,2017年,亚太地区期货期权交易的数量有所下降,但总体影响并不显着。根据中国期货行业协会的统计,2017年期货交易,国内期货市场共有30.76亿笔交易,下降25%,营业额为188万亿元,同比减少约4%。

“随着交易交易量的逐步扩大,某些商品期货的定价影响逐渐显现,但是外资无法买卖的情况也限制了市场的功能。”王林认为,这实际上是一种交易。在中国常用的定价市场中,铜,铁矿石和其他上下游产业链密切关注价格趋势期货,价格趋势已成为行业参与者的日常工作。

到目前为止,随着原油期货的上市,我国已基本形成了一套开放市场的政策支持体系。此前,包括外汇局,中国人民银行,海关和税收部门在内的各部委已发布了相关的支持文件,以“护送”原油期货和铁矿石期货的国际化。 “一旦这些政策顺利执行,期货的国际化很可能会逐步展开。”一些内部人士指出。

中国人民银行副行长,国家外汇管理局局长潘功生在陆家嘴论坛上也表示,在不久的将来,当务之急是金融市场的双向开放。金融市场产品的供应期货交易,以及规范海外债券和货币市场工具的国内发行。 。其中,在衍生品市场,我们将支持扩大国内商品期货市场开放,改善合格的国内机构投资者制度,优化QFII和RQFII,增加QDII和RQDII额度,放宽对汇款的限制,取消锁定期间等,并扩展互连范围。

定价基准浪潮即将来临

随着期货市场的进一步开放,诸如“上海石油”和“上海黄金”之类的“中国价格”浪潮将真正成为定价基准,并且期货市场服务实体的功能将进一步发挥作用。

“ 交易过去在中国市场上占有很大的份额,海外交易成员不得不注意,但是在实际交易中很少使用这些价格。”在这方面,黄金市场专家王其波认为,由于市场的开放性有限,尽管交易的交易量和关注度很大,但外国机构参与者无法自由买卖,相应的期货市场价格也无法用作结算基准。它只是对产业链市场的重要参考。

一些行业专家认为,期货市场国际化一方面是“恢复”原有市场面貌,另一方面,也是适应中国经济发展并提供服务的必然趋势。为实体经济服务。

“例如,全球原材料市场最初是一个国际市场。例如,伦敦的铜价格基本上代表了全球价格动态。区域市场和区域价格很少。因此,中国的价格[要成为全球定价基准,它必须向外界开放,必须吸引上下游参与者进入市场交易。”内部人士指出。

此外,随着经济的发展,国内公司正日益走向国际市场,海外市场原材料价格的波动也给公司带来了巨大的风险。 “作为一个为金融市场中的原材料提供定价和风险管理的市场,期货市场还必须跟随公司走向海外。” 期货市场专家Chang Qing指出,在此过程中,产业链中的公司被广泛使用期货工具也将加速价格在该市场中的权威性和影响力交易。市场的发展与企业的利用和稳定经营相辅相成。

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