解决方案:华南期货帮助中小企业解决供应链融资问题

随着市场经济的不断发展,仓库的收据不再仅仅是股东和仓库经营者之间的库存凭证,还可以用作证券质押。

随着近几年期货市场的快速发展,大宗商品期货 交易的数量持续增长,期货市场的价格发现功能变得越来越明显,并且期货已经变得越来越接近该行业。利用期货市场期货开户,现货公司将货物存储在期货交货仓库中,以制作期货标准认股权证。当企业需要融资时,标准认股权证的实现和质押功能也可以发挥积极作用。近年来,期货行业风险管理公司业务的推出也为工业公司提供了更可行的仓库收据融资解决方案。在商业实践中,华南期货风险管理公司华南资本联合银行和大型现货公司都利用各自的优势,努力开拓库存融资渠道,为中小企业定制低门槛,低风险的融资模式。

跨境整合为仓单融资提供了便捷的手段

我国《物权法》和《担保法》的有关规定表明,仓库收据质押是一种以仓库收据为标的确立的质押,主要是实现债权的保证。仓库收据质押过程包括货物拥有者公司将货物存储在仓库中,然后可以根据仓库发出的货物存储证书(仓库收据)向银行申请贷款,而银行则提供一定比例的根据货物价值向货主公司提供贷款。仓库代理监督货物。仓库为货主企业存储在仓库中的货物开具仓库收据。储存货物的货主企业可以根据仓库开具的仓库收据向银行申请贷款。银行根据仓库中存储的货物的价值充当所有者企业。提供一定比例的贷款。

但是,由于对仓单质押业务的管理以及由此产生的资金流动,涉及法律,管理系统和信息安全等一系列问题,因此不能保证银行的利益。同时,由于银行传统的抵押品管理规定,以及近年来发生的“青岛港”,“钢铁贸易危机”等大宗商品风险事件,银行及其他金融机构一直保持谨慎关于商品融资,并积极从事仓单质押业务。也受到一定程度的影响。对于企业而言,为了满足银行质押管理措施对企业信用和运营管理能力的严格要求,中小企业的融资渠道仍然有限。如何突破传统的大宗商品融资模式,使中小企业能够顺利取钱,让银行放心贷款,已成为近年来行业关注的焦点。

就仓单业务而言,期货市场在风险意识和控制方面具有其独特的优势。在期货 交易期货开户,商业银行,期货 公司和现货公司的各个仓库收据保证的各个环节中,他们加强了协作,并且通过金融创新,期货标准认股权证的使用已经突破了各自的局限性,在缓解中小企业融资问题上起着越来越重要的补充作用。

期货融资公司

期货标准仓库收据是由期货 交易指定的交付仓库按照交易中指定的程序并符合合同质量所签发的物理交付证书。 期货可以在期货 交易的电子仓库收货系统中查询标准仓库的收货,其质量符合期货的交货要求。 期货作为认股权证的标准认股权证比其他保证更加安全,灵活和有利可图。同时,期货市场标准仓单具有价值,开放和透明,便于监管,流动性强的优点。因此,期货标准认股权证作为抵押将使银行贷款更安全。从仅关注公司财务报表到更加关注标准认股权证价格的波动性,银行还可以利用市场来开发信贷客户。作为期货市场的主体,期货 公司与行业联系更加紧密,对工业客户更加熟悉,对仓库收据的处理更加专业,并且在理解和控制方面拥有自己的独特优势。 期货市场风险。可以有效弥补现有模型的不足。

近年来,风险管理公司业务的推出为仓库收据融资方面的工业公司提供了更可行的解决方案。在业务实践中,华南资本联合银行和大型现货公司利用各自的优势开辟了存货融资渠道,并为中小企业定制了低门槛,低风险的融资模式。在这种合作模式下,银行负责提供财务支持,大型​​现货公司负责控制商品本身的风险,华南资本负责管理商品价格的风险。只要中小企业持有商品或想要购买商品,他们就可以融资,不再需要等待冗长的信贷批准,这有效地降低了融资门槛和融资成本,还避免了价格风险,极大地降低了风险。降低了市场的整体财务风险。

B突破了局限,积极为补充资源搭建“桥梁”

“传统的期货市场使用标准仓库收据来解决公司融资问题,即公司将符合交付标准的商品交付给交易的交付仓库,并通过交易仓单,仓单质押或商定的回购协议,以使库存恢复活力以获得短期流动性。”据南华期货相关业务人士介绍,主要方法分为交易抵销交易保证金,银行质押贷款和风险管理公司仓单服务。

根据交易抵销保证金模式的保证,公司将一定比例的自有资金存入期货 公司期货融资公司,然后向期货至期货抵押期货标准认股权证[ 公司,交易,交易是基于期货中标准认股权证市场价值的一定百分比(通常为80%),以将保证金金额转换为冲销额。抵销基金根据期货标准认股权证的市场价值变化而变化。如果公司的期货帐户资金不足以支付期货头寸保证金,则需要追加保证金。这种方式操作简单,可以快速获得所需资金,资金成本低,保证金催缴条件宽松,但是通过这种方法获得的资金只能用于抵消期货保证金,不能被撤回,不能用于其他方式。同时,需要准备一定比例的自有资金。

银行质押融资是指企业通过期货 交易向银行质押期货个标准仓单。银行遵循传统的信贷批准,并且银行使用期货标准仓库收据的市场价值的一定百分比(根据信贷,批准结果已确认)向所有者贷款。 期货标准认股权证的价值已经下降到一定程度,并且公司需要向银行增加保证金。银行有很强的财务实力和足够的资金,相关资金的使用通常相对灵活且不受限制。但是,银行信用审查程序繁琐,审批严格,期限长,无法迅速获得资金。由于占用了每日信贷额度,因此无法有效激活资产。此外,银行有严格的追加保证金要求,公司需要筹集资金以进行价格风险管理。

南华期货相关业务负责人表示,目前常见的风险管理公司仓单融资服务主要是为企业和风险管理公司进行仓单协议回购,仓单质押等。 。风险管理公司根据期货标准认股权证的市场价值或一定百分比提供公司融资。不受风险管理公司提供的资金使用的限制,单位期货的标准认股权证服务融资获得了更高比例的资金,权证可以由风险管理公司进行价格风险管理,但存在风险管理公司和银行等金融机构规模较小,可用资金较少,资金成本较高,并且无法大规模进行仓单融资。

“通常,虽然期货市场中的三个现有模型可以在一定程度上满足客户的财务需求,但他们仍然需要快速获得大量流动资金的低成本补货和价格风险管理,必须放错位置。”负责人说,因此,华南资本近年来加强了与商业银行的合作,通过突破原有模式的局限性,努力更好地满足企业需求与现有解决方案之间的不匹配。对于真正的企业。

据他介绍,银行与风险管理部门之间的合作公司将降低仓库收据业务融资终端的进入壁垒。银行通常对公司具有较高的批准门槛,并且许多有实际仓库收据融资需求的公司无法解决其融资问题,因为它们无法满足银行准入要求。由于增加了华南资本,只要公司满足华南资本未来业务准入的要求,就可以为有仓单融资需求的码头企业提供极大的便利。

同时,对于银行而言,这种合作模式还将促进银行仓单质押融资业务风险的闭环形成。首先,通过双方的合作可以很好地解决仓单业务存在的违约风险,这种风险要求客户在不套期保值的情况下增加保证金。在当前条件下,国内银行本身无法参与期货套期保值,但如果他们与风险管理公司合作,则可以通过风险管理公司间接使用期货市场来有效控制价格波动的风险。仓库收据的持有。其次,仓单业务的最大风险是客户违约的风险。一旦客户违约,银行将面临两个可能的问题:一个是确认仓单,另一个是处置仓单。第一个问题是由于华南资本的合作,它充当了风险隔离者的角色,解决了权利确认的问题。第二个问题是,由于可以处理客户的违约,华南金融可以利用自身在期货和现金方面的优势来帮助银行在最短的时间内完成资金返还并最大程度地降低风险。最后,由于银行本身经常缺乏仓库收据所含现货产品的与产业链相关的人员储备,因此增加了银行对仓库收据业务的风险控制,华南资本已基本实现了期货的当前业务分部。业务期货品种的全面覆盖可以有效地帮助银行解决现货市场上遇到的仓储,物流,价格等问题。

C内核升级可促进供应链财务收入交换

在过去的两年中,商品价格波动加剧,实体企业的生活环境变得更加严峻。在每年的短期流动性差的时期,许多工业部门的公司都因资金不足而无法运营和生存。例如,棉花行业是周期性的。每年10月至次年2月是每年每个棉花公司从市场采购的高峰,而次年3月至次年7月则连续出现销售。库存正面临资金短缺的困境。华南资本每年在有色,棉花,橡胶等行业发展大量的仓库收据服务。最重要的功能之一是帮助实体企业花费这笔“时间障碍”。

期货融资公司

“从棉花产业链的角度来看,棉花增长的周期性决定了新棉花在市场上的集中度和缺乏连续性。为了确保生产的连续性,棉花企业需要从十月到下月购买下一根棉花。每年的11月,全年用于生产棉花,此时,棉花企业需要在相对较短的时间内准备大量资金用于购买新的棉花,这会影响资金的短期流动性;另一方面,他们需要管理购买原材料的价格风险。这给公司的集资能力和资金运作能力带来了巨大挑战。”华南资本相关业务负责人表示,对于棉花企业,如何快速获取低成本补充大量的营运资金,如何不管理日常资金,既带来负面影响,又对棉花价格进行风险管理。目前迫切需要原材料。

据了解,2019年,一家棉花贸易公司从11月至12月相继购买了50,000吨新棉花,并将其注册为标准仓库收据,希望向银行质押,但受到中美贸易的影响摩擦,棉花价格在2019年下半年继续下跌。从银行的角度看,银行担心,如果价格继续下跌,抵押品的市场价值将下降,并且该公司有违约的风险。赎回。就公司而言,即使公司将货物抵押给银行,它仍需要对冲库存。如果价格触底反弹并急剧上涨,则该公司需要增加大量的期货保证金。华南资本,企业和银行的三方合作模式可以很好地解决以上两个问题。

“作为资金相对有限的风险管理公司,服务客户的能力也将受到限制。我们致力于跨境资源整合,补充银行等其他金融机构的优势期货开户,并实现封闭风险,我们可以更好地提高服务效率和规模。”负责人说。

在此业务中,棉花公司购买新棉花,将棉花注册为期货标准仓库收据,然后将棉花期货标准仓库收据出售给South China Capital以期货点价获得资金。合同中约定,回购将在未来一段时间内进行,回购价格将根据华南资本的购买价格加上仓库收据服务费确定。

华南资本同时将收购的棉花期货标准仓单质押给银行,以补充运营资金并在期货市场中进行价格风险管理。银行与华南资本开展场外掉期业务,以管理抵押品的价格风险,并支付一定的风险管理服务费作为固定收益,以换取棉花公司的标准仓单回购价格和华南资本期货清算价格之间的基础收益被视为浮动收益。一旦棉花企业违约并且未能按照约定履行回购合同,华南金融将使用其自身的现货处置能力来处理它。

据了解,该项目于2019年2月至12月底开始运营。华南资本共进行了18笔交易,涉及仓单融资总额4.5亿元,有效解决了棉花企业的融资难题。首先,棉花企业通过供应链金融业务整体上恢复了仓库的收货资源。在价格下降趋势中,他们确保了自己可以获得足够的营运资金。补充流动资金的渠道已经扩大,减少了以前增加的银行信贷资金。担保承诺或高质量的资产抵押可以有效降低申请银行信贷资金的成本,释放公司自有仓单资源的价格风险管理的经营压力和资本准备压力,并可以专注于生产。二是银行实现了信贷资金的闭环风险管理。在标的资产价格急剧下跌的情况下,由于价格风险管理机制形成的闭环风险,银行有勇气发展业务,降低风险控制成本,拓宽道路服务于中小企业。信贷下仓单融资的传统。此外,华南资本利用自身的风险管理专业知识和银行资源,增强了对实物企业的服务能力,有效扩大了仓单服务规模。

在上述业务中,华南资本首先通过价格点购买公司的标准仓库收据。公司出售标准仓库收据以获取资金。一旦公司违约并且不赎回,华南资本将利用其自有时期的现货和资源处置保证的优势。同时,华南资本使用标准认股权证和期货合约作为一篮子目标,并与银行进行场外掉期交易交易。华南资本获得固定收益,银行获得标准认股权证和期货合约之间的基础收益。

通过这种方式,华南金融担当着在标准认股权证质押过程中帮助银行管理价格风险的角色。同时,由于在该模型中,企业在质押期间不需要自己进行对冲,因此也解决了企业可能面临期货保险市场追求的风险,并释放了应使用的资金进行套期保值,间接提高了标准仓单的融资比率。

通过这种服务模式,华南资本可以同时满足实体企业和银行的价格管理需求,并通过仓单回购服务解决了企业的部分融资需求。通过与银行交易的场外掉期交易,协助银行管理其基础资产的价格,实现仓单质押业务的风险闭环,改变期货贷项下仓单业务的业务传统,以及实现仓单业务。快速批准单一融资可提高贷款效率。从棉花企业的角度来看,与传统的仓单融资服务相比,该模型操作灵活,降低了仓单融资服务的门槛。它可以为无法获得银行融资的公司扩展融资渠道,并协助公司进行价格风险管理并减少公司资本占用,从而提高了资本周转率。因此期货融资公司,这种模式受到了大多数中小型棉纺企业的好评。

本文来自期货 daily.com

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