操作方法:期货对冲步骤的详细说明

一个。套期保值的基本原则

1、套期保值的概念:

套期保值是指使用期货市场作为转移价格风险的场所,并使用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代品。交易确保将来购买商品价格的活动。

2.套期保值的基本特征:

期货交易步骤

套期保值的基本方法是在现货市场和期货市场中股指期货,即在买卖实物商品的同时,对相同类型的商品同时进行数量相同但方向相反的买卖活动期货公司,在期货中,当在市场上买卖相同数量的期货时,经过一段时间后,当价格变化在即期交易中造成损益时,期货 交易可以补偿或补偿。因此,在“现在”和“未来”之间,短期和长期之间建立了对冲机制,以使价格风险最小化。

3.套期保值的逻辑原理:

套期保值能够维持价值的原因是,对于同一特定商品,期货和现货之间的主要区别在于交货日期不同期货,并且它们的价格受相同的经济和非经济因素影响。此外,期货合约必须遵守实物交割规定期货交易步骤,以便现货价格和期货价格也趋同,即,期货合约临近到期日时,两者之间的差额价格接近零,否则就有套利机会。因此,在到期日之前,期货与现货价格具有高度相关性。在两个相关市场中,反向操作必须具有相互抵消的作用。

两个。套期保值方法

期货交易步骤

1.生产者的对冲期:

是作为社会商品的供应商向市场提供农副产品的农民期货交易步骤,还是向市场提供铜,锡,铅和石油等基本​​原材料的企业,以作为社会商品的供应商确保已生产它们并准备将其提供给市场或仍在生产过程中,将来出售给市场的商品的合理经济利润是为了防止由于价格可能下跌而造成的损失正式销售。交易的卖出时间方法可以用来降低价格风险,也就是说,在期货市场中,作为卖方,卖出等量的期货作为保持价值的一种手段。

2.运营商出售时间来保持价值:

对于业务运营商而言,他面临的市场风险是产品价格在购买后转售之前将下降,这将降低其运营利润甚至造成亏损。为了避免这种市场风险,运营商可以使用销售期套期保值的方法进行价格保险。

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3.处理器的全面对冲:

对于加工商而言,市场风险来自买卖。他担心原材料价格上涨和制成品价格下跌。他更加担心原材料上涨和制成品价格下跌。只要加工者所需的物料和加工产品可以进入期货市场进入交易,那么他就可以使用期货市场进行全面套期保值,即对所购买的原材料进行套期保值。在销售期间购买产品,他可以减轻烦恼并锁定加工利润,从而专注于加工和生产。

三个。套期保值的作用

企业是社会经济的细胞。企业用来生产和经营的东西,多少生产和经营以及如何利用其拥有或掌握的资源进行生产和经营,不仅直接关系到企业本身的经济效率,而且还关系到社会的合理性。资源配置和社会经济效益得到改善。企业生产和经营决策正确与否的关键在于他们能否正确把握市场供求状况,尤其是是否能够正确把握市场的下一个变化趋势。 期货市场的建立不仅使公司能够通过期货市场获得有关未来市场供求的信息,提高了公司生产和管理决策的科学合理性,并真正实现了基于需求的生产,还可以帮助公司通过套期保值来避免这种情况。市场价格风险为提高企业的经济效益提供了场所,并发挥着重要作用。

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四个。套期保值策略

为了更好地实现套期保值的目的,公司在进行套期保值时必须注意以下程序和策略。

(1)遵循“相等和相对”的原则。“相等”表示期货交易的商品必须与现货市场上的商品具有相同的类型或相关数量be交易“相对”是指在两个市场上采取相反的买卖行为,例如在现货市场中进行买卖,在期货市场中进行买卖,反之亦然;

([2)应选择具有一定风险交易的现货进行对冲。如果市场价格相对稳定,则无需进行对冲,而对冲交易则需要支付一定费用;

期货交易步骤

(3)比较净风险值和对冲成本,最后确定是否对冲;

(4)根据短期价格趋势预测,计算预期的基础变化(即现货价格与期货价格之间的差额),并制定进入和离开市场的时间安排期货根据此市场,并执行它。

五个。套期保值的例子

1.买对冲:(也称为多头对冲)是在期货市场中买入期货,并在期货市场中使用多头头寸来保证现货市场中的空头头寸以避免价格上升的风险。示例:3月,石油工厂计划在两个月内购买100吨大豆。当时的现货价格为22万元/吨0.,5月份的价格期货为23万元/吨0.。工厂担心价格上涨,因此购买了100吨大豆期货。 5月份,现货价格升至24万元/吨0.,而期货价格为25万元/吨0.。然后工厂购买了现货,每吨损失0. 020,000;同时,它以每吨0. 020,000的利润出售了期货。两个市场的盈亏被抵消,有效地锁定了成本。

2.卖出对冲:(也称为卖空对冲价值)是在期货市场中卖出期货,并使用期货市场中的空头头寸来保证现货市场中的多头头寸。避免价格下跌的风险。示例:5月,供销部公司与一家橡胶轮胎厂签署了一份合同,在8月出售100吨天然橡胶。价格按市场价格计算。 8月期货,价格为每吨250,000元1.。供销公司担心价格下跌,因此卖出了100吨天然橡胶期货。 8月,现货价格跌至每吨10,000元1.。 公司出售商品,每吨损失0. 10,000元;并以每吨1. 150,000元的价格购买100吨期货,从而每吨赚取0. 10,000元。两个市场的盈亏相抵,有效防止了天然橡胶价格下跌的风险。

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