如何识别非法期货交易

山东志工律师事务所李爱武律师

在司法实践中，在交易点上存在关于非法期货交易的重大争议。结合交易实践和最高法院的两种司法解释，分析如下：

一、是否合法建立。

期货交易的设立须经国务院期货监管部门批准。禁止在期货交易之外使用期货交易。如果交易不具有期货交易的资格，则带投资者的交易可被视为无效。

二、是关于交易的行为是期货交易还是专栏交易。

现货交易是指交易，标的物是以实物为标的物的实物商品或仓库收据，可转让提单等。目的是转移货物的所有权，并且不允许对冲。 交易。

对于期货交易，投资者可以从以下几个方面进行判断：

1、投资者正在买卖现货商品认定期货交易，或者它们是标有白银，石油等名称的标准化合约，期货交易标的是标准化合约。客户不需要进行真正的现货交付或转移现货所有权，而是可以通过价格波动来获得收益。

2、交易方法和交易目的。

付款方式是支付全额购买商品的费用，还是支付一定比例的押金以进行交易期货开户，交易无权清算客户合同。后一种方法与期货交易保证金结算方法一致，属于期货交易。

3、是集中的交易还是一对一交易。如果公司成员同时与多个客户进行交易交易，则交易可以在期货交易的开头购买期货合约，或在交易的开头出售期货合约。 ，通常称为卖空和卖空，属于期货交易。

三、交易平台非法

期货交易应该在合法合规的期货交易位置进行，交易中心和公司尚未获得期货交易的许可，也未获得[ 期货销售的特许经营资格以及提供交易平台的行为符合期货交易中做市商的基本特征。

四、客户资金实际上输入了交易中心的帐户，而没有输入第三方托管的资金帐户。结果，实际上认定期货交易，许多客户只在由交易中心与成员公司合作建立的内部交易平台上进行交易。

尽管客户可以在表面上自由买卖，但是交易中心提供了操作所基于的数据。因此，客户帐户是盈利还是亏损并不完全取决于客户的控制权。

因此期货配资，交易中心非法占用的客户存款不符合期货交易的资格，并且期货交易行为无效。

2016年，甘肃省高级人民法院以明智的思维和清晰的审判思维，制作了具有法律意义的法律文件期货交易，值得司法实践中的同行评审。

2017年2月7日

山东志工律师事务所